Bloomberg Trading Signale

Big Data ist eine große Verwirrung für Hedge-Fonds Jagd-Signale Zitadelle, Winton Kapital bewegen, um neue Datenquellen auszunutzen Menschen erstellt riesige Menge an Low-Grade-Daten, sagt ein Quant Es war große dcax2019s großen Moment. Das unerschrockenste US-Präsidentschafts-Rennen im Gedächtnis gab Predata, ein Startup-Unternehmen unterstützt durch Hedge-Fonds-Manager Kyle Bass, eine Chance, durch die Vitriol durchschneiden und kühlen kalkulieren Sie den Gewinner durch die Überwachung von Chat-Daten. Stellt sich heraus, dass Predata, die Hillary Clinton die wahrscheinlichen Sieger-Tage vor der 8. November-Abstimmung salbte, nicht schlauer war als die Kabelnachrichtenpanditen. Der schlechte Ruf ist eine Erinnerung an die Fallstricke Hedge-Fonds Gesicht, wie sie versuchen, von einer Welt awash in Daten profitieren. Nach jahrelangen trägen Erträgen verbinden sich Unternehmen, die neue Ideen suchen, der Datenrevolution. Taking the torrent von Social Media, Satellit und persönliche Informationen bereits von Fluggesellschaften verwendet, um Ticketverkauf und Gesundheitsexperten prognostizieren Krankheiten zu verfolgen. Aber bis jetzt haben wenige Manager die Kunst gemeistert, klare Handelssignale aufzuspüren, die in all dem Lärm begraben liegen. X201CThere sind diejenigen, die erkennen, ihre Branche verändert sich und ihre Fonds isnx2019t gehen, wenn sie donx2019t anzupassen, sagte x201D Matei Zatreanu, der Daten-Anstrengungen bei 19 Milliarden Hedgefonds King Street Capital Management führte. X201CBut nicht viele von ihnen wissen, was sie tun, außer ein paar. X201D Zwei Sigma, die es ausnutzt große Daten, bevor es ein Schlagwort war, ist eine der Handvoll. Der 37-Milliarden-Hedge-Fonds hat die Konkurrenz teilweise übertroffen, indem er maschinell lernende Algorithmen verwendet, um Trading-Signale in den Daten zu finden. Jetzt sind traditionelle Hedge-Fonds, die auf Informationen wie Firmeneinreichungen und Shopping-Umfragen angewiesen sind, auf der Jagd. Citadelx2019s Data Bet London Quant-Unternehmen Winton Capital Management, die 33 Milliarden verwaltet, sagte im April itx2019s ein Data Science Center in San Francisco und plant, etwa 40 Wissenschaftler zu mieten. Die 26 Milliarden Zitadelle im Oktober förderte ihren ehemaligen Chief Risk Officer, Alex Lurye, in eine neue Rolle des Chief Data Officer. In diesem Monat, sagte Third Point Gründer Dan Loeb Investoren, dass Hedgefonds müssen Datensätze und quantitative Techniken verwenden, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Problem ist, ist eine Menge der Daten nutzlos und sogar die guten Sachen müssen mühsam von fehlerhaften Bits und Duplikaten gereinigt werden. Ein Fonds erhielt Kreditkarten-Daten für Restaurant-Kette Cracker Barrel Old Country Store Inc. nur zu finden, dass es Transaktionen für das Nussknacker-Ballett, sagte Zatreanu, der König-Straße im Mai nach acht Jahren verlassen. Auch maßgeschneiderte hochauflösende Satellitenbilder. Die so viel wie 15.000 ein Bild kostet, kann durch Wolken verdunkelt und wertlos gemacht werden. Low-Grade-Daten x201CHumans haben eine riesige Menge von Low-Grade-Daten vor kurzem erstellt, haben aber nicht die Regel, dass die Quantität nicht gleich Qualität zu realisieren, sagte x201D James Holloway, Gründer der Quant Fond Piquant Technologies in London. Die Daten können auch rechtlich verdächtig sein. Vendoren können nicht das Recht haben, Daten zu verkaufen, wie z. B. Standort-Tracking von Handys, wenn die Verbraucher didnx2019t zustimmen. Wurden die Kamera-ausgestatteten Drohnen fliegen hoch genug, um zu vermeiden, die Verletzung der Datenschutzbestimmungen WorldQuant, die 4,5 Milliarden verwaltet in Old Greenwich, Connecticut, hat ein Team von Forschern Tierarzt Daten. Sie sprechen mit Tausenden von Anbietern pro Jahr, testen Daten von vielleicht tausend von ihnen und kaufen Sätze von ein paar hundert, sagte Matt Ober, die Hedge fundx2019s Co-Head der Datenstrategie. X201CThere sind eine Menge von Anbietern auftauchen und youx2019ve bekommen, um ein Gefühl, wo sie die Informationen von erhalten, und wenn sie das Recht haben, was sie suchen und verkaufen, x201D Ober sagte. Scrubbing Twitter Vor allem Social Media braucht ein gutes Peeling, so Holger Knauer, dessen Catana Capital in Frankfurt rund 300.000 Datensätze über Online-Nachrichten und Bankenforschung sammelt. Er sagte, Tausende von falschen Twitter-Konten Post Fehlinformationen, die Aktienkurse beeinflussen können, und so hat Knauer Standards gesetzt, um die Täter auszusortieren. X201CYou müssen Informationen aus diesen falschen Konten zu filtern, sonst können Sie falsche Entscheidungen treffen, x201D sagte er. Manager, die an Preis-Gewinn-Verhältnis gewohnt sind auch kämpfen, um neue Medien zu interpretieren. Im vergangenen Jahr, als Chipotle Mexican Grill Inc. wurde von Wellen von Kunden mit lebensmittelbedingten Krankheiten geschaukelt, einige Hedgefonds falsch die Auswirkungen auf den Umsatz. Sie stützten sich stark auf Fußverkehr von den Aufstellungsapps, die einen drastischen Rückgang zeigten, während sie Kreditkartengeschäfte übersehen, die enthielten, daß Kunden Mahlzeiten hatten, die während der kälteren Monate geliefert wurden, gesagtes Zatreanu. X201CYou müssen die Informationen mit anderen Quellen zu bestätigen, um ein ganzheitliches Bild von einem Unternehmen zu bekommen, sagte x201D Zatreanu. X201CBig Daten ist messier und erfordert mehr scrutiny. x201D rechten Anrufe Ihr Spickzettel auf das Leben, in einer wöchentlichen E-Mail. Holen Sie sich unseren wöchentlichen Game Plan Newsletter. Was essen, trinken, tragen und fahren x2013 im wirklichen Leben und Ihre Träume. Sie erhalten jetzt die Pursuits Newsletter Big Data-Unternehmen tun es richtig manchmal. Predata sagte, es flubbed die US-Wahl teilweise, weil es die x201Cseamier, populistische Ecken der Internetx201D - wo Donald Trumpx2019s Unterstützer gesammelt - in seiner Analyse ausgeschlossen. Aber das Unternehmen, das die U. K.x2019 Brexit-Stimme richtig nannte, sagt, dass es Angriffe auf Ölanlagen in Nordafrika, militärische Provokationen des russischen Präsidenten Wladimir Putin und große Bewegungen in Währungen und Raten erwartet habe. Anfang dieses Jahres, Zatreanu, 32, zusammen mit Personalvermittler Alexey Loganchuk zu Augvest zu starten. Die Ereignisse von New York nach Hongkong gehalten hat, um Hedge-Fonds zu helfen, das große Datenpuzzle zu lösen. Im August trafen sich etwa achtzig Hedge-Förderer unter den hohen exponierten Balkendecken eines Fintech-Büros in Manhattanx2019s flatiron Distrikt, um ihre Prozesse zu teilen. Rolle der Wissenschaftler Zatreanu, die auch Datenanalyse Firma System2 betreibt. Bietet diese Beratung zur Hedge-Fonds: geben Daten-Wissenschaftler mehr Gravitas. Er sagte Unternehmen behandeln Daten quants als Back-Office-Mitarbeiter unwürdig machen Investitionen. Einige Fonds haben sich auf technische Unterstützung oder Praktikanten für die Datenanalyse verlassen. Ein Unternehmen vor kurzem beworben für einen Wissenschaftler, einen Job zu tun, die klerikale Arbeit, sagte Zatreanu. Sie müssen mehr Einfluss - sogar einen Sitz in einem Management-Ausschuss -, um den Übergang zu großen Daten zu glätten, sagte er. Zatreanu berät auch Unternehmen, die Mauern zwischen Managern und Quants zu brechen. Die sich gegenseitig verstehen. Viele Analytiker benötigen einen Crashkurs in der Statistik, sagte er, um den gemeinsamen Fehltritt zu vermeiden, Daten zu verwenden, um vorgefasste Ideen zu unterstützen. X201CA viele Fonds sind nur die Überprüfung der Box und sagen, sie tun Daten-driven investieren, x201D sagte er. X201CFür dies zu gelingen, müssen Sie das Buy-In aus dem obersten Management, die unbedingt nicht wollen change. x201D (korrigiert den Namen des Fonds im 12. Absatz.) Vor seinem hier auf dem Bloomberg Terminal. Divided Fed hält Feuer, Signale 2016 Zinserhöhung immer noch unwahrscheinlich, warum Märkte mehr mit Europa als Amerika betroffen sind Eine geteilte Federal Reserve hat ihren Leitzinssatz unverändert belassen, um mehr Beweise für den Fortschritt auf seine Ziele zu erwarten, während er prognostiziert, dass ein Anstieg bis zum Jahresende noch wahrscheinlich ist. X201CNear-Begriff Risiken für die wirtschaftlichen Aussichten scheinen rund ausgeglichen, x201D der Federal Open Market Committee sagte in seiner Erklärung am Mittwoch nach einem zweitägigen Treffen in Washington. X201CDer Ausschuss beurteilt, dass der Fall für eine Erhöhung der Federal Funds Rate hat sich gestärkt, aber entschieden, vorläufig auf weitere Beweise für weitere Fortschritte auf seine Ziele zu warten. X201D Die sechsten geraden halten erstreckt sich US-Zentralbankerx2019 laufen immer kalte Füße Unter Risiken aus dem Ausland und widersprüchlichen Zeichen der wirtschaftlichen Stärke. Jetzt wird der Fokus auf Dezember verschoben werden, da die Fedx2019s wahrscheinlich letzte Chance, die Zinsen im Jahr 2016 zu erhöhen - ein Schritt, der hängt davon ab, wie die Wirtschaft, Inflation und Märkte in den Monaten rund um eine strittige Präsidentschaftswahl Tarif. X201CDie Aussage ist viel mehr hawkish, als ich dachte, dass es sein würde, sagte x201D Stephen Stanley, Chefökonom bei Amherst Pierpont Securities LLC in New York, der sagte, daß er eine Ratezunahme im Dezember erwartet. X201CThat erklärt nur, dass sie die Motoren revving. x201D Drei Beamte, die meisten seit Dezember 2014, dissented zugunsten einer Viertel-Punkt-Wanderung. Esther George, Präsident der Kansas City Fed, stimmte gegen die Entscheidung für eine zweite gerade Sitzung. Sie wurde von Cleveland Fed Präsident Loretta Mester - in ihrer ersten Ablehnung - und Eric Rosengren, der Chef der Boston Fed, deren vorherigen Dissidenten forderte leichter Politik beigetreten. X201COur Entscheidung spiegelt nicht ein Mangel an Vertrauen in die Wirtschaft, sagte x201D Fed Chair Janet Yellen zu Beginn ihrer Pressekonferenz. X201DWenn die Geldpolitik nur bescheiden anpassungsfähig ist, scheint es wenig Risiko zu fallen, hinter die Kurve in der nahen Zukunft zu fallen. X201D Aktien stiegen mit Treasuries nach der Entscheidung, während der Dollar sank und Gold sammelte. Die Standard-Verstärker Poorx2019s 500 Index erweiterte Gewinne nach der Fedx2019s-Anweisung, während ein Messgerät der US-Renditekurve abgeflacht als die kürzeste Laufzeit Schulden Underperformed. Das Greenback verlor Boden gegen alle außer zwei seiner Hauptkollegen. Die zentrale bankx2019s so genannte x201Cdot plotx201D, die sie verwendet, um ihre Aussichten für den Weg der Zinssätze signalisieren, zeigte, dass die Beamten erwartet ein Viertel-Punkt-Ratenerhöhung in diesem Jahr. Drei Politiker prognostiziert, dass die Aufrechterhaltung Preise unverändert in diesem Jahr am geeignetsten wäre. Die Beamten schätzten die Erwartungen für Wanderungen im Jahr 2017 und längerfristig zurück. Politik Entscheidungsträger sehen zwei Zinserhöhungen im kommenden Jahr, unten von ihrer Juni-mittleren Projektion von drei. Die Fed sagte, dass der Arbeitsmarkt x201Cstrengthen etwas weiter, x201D Hinzufügen der Qualifikation x201Csomewhat weiterx201D auf ähnliche Sprache aus der Juli-Anweisung. X201C Obwohl die Arbeitslosenquote ist wenig verändert in den letzten Monaten, waren die Arbeitsplätze fest, im Durchschnitt, x201D die Fed sagte in ihrer Erklärung. X201Die Haushaltsausgaben sind zwar stark gestiegen, doch die Investitionen im Bereich der festen Investitionen blieben weich. x201D Das Zielband für den Referenzzinssatz für die Bundesanleihe liegt weiterhin bei 0,25 Prozent bis 0,5 Prozent, wo es seit einem Vierteljahreszuwachs im Dezember 2015, der sieben Jahre in der Nähe endete, - Nullraten. Die Fed wiederholte, dass es x201Ccontinues, um Inflationsindikatoren und globale ökonomische und finanzielle Entwicklungen genau zu überwachen. X201D Gradual Pace Das FOMC wiederholte, dass die Kreditaufnahmekosten wahrscheinlich bei einem x201Conly gradualx201D Tempo steigen werden. Die politischen Entscheidungsträger bekräftigten ferner, dass sie erwarten, dass die Inflation mittelfristig auf ihr 2-Prozent-Ziel steigen wird. Weil Novemberx2019s FOMC Sitzung innerhalb einer Woche der US Präsidentenwahl und isnx2019t gefolgt von einer Pressekonferenz mit Yellen gefolgt wird, haben Wirtschaftswissenschaftler das Fedx2019s Dezember-Treffen als ein wahrscheinlicherer Kandidat für eine Zunahme angesehen. Die jüngste Entscheidung könnte den republikanischen Präsidentschaftskandidaten Donald Trump ermutigen, zusätzliche Angriffe auf Yellen auszulösen. Der Milliardär Unternehmer sagte letzte Woche, dass die Fed X201Cis total kontrolliert politicallyx201D und könnte stand pat auf die Preise für den Rest des Jahres. Yellen, ein ehemaliger Wirtschaftsprofessor an der Universität von Kalifornien in Berkeley, wurde zum Vorsitzenden von Präsident Barack Obama ernannt und diente als Präsident Bill Clintonx2019s top Wirtschaftsberater. Die Entscheidung kommt, wie Fed Beamten mehr davon überzeugt, dass die Wirtschaft einen neuen normalen erlebt. Langfristige Rate Politikhersteller skalierten zurück ihre mittlere Projektion des langfristigen Zinssatzes zu 2,9 Prozent von 3 Prozent im Juni. Die Schätzung zeigt, wie hohe Beamte glauben, dass Raten steigen können, so dass ihr Downgrade einen flacheren Wanderzyklus suggeriert. Fed-Beamten schneiden auch ihre mittlere Wachstumsprognose für 2016 auf 1,8 Prozent von 2 Prozent und spiegeln den Rückgang der längerfristigen Prognose, auf der Grundlage von medianen Schätzungen. Die Inflation wird im vierten Quartal mit 1,3 Prozent prognostiziert, im Vergleich zu einer Prognose von 1,4 Prozent im Juni. Die politischen Entscheidungsträger prognostizierten erneut, dass die Inflation das Ziel von 2 Prozent im Jahr 2018 erreichen wird. Die meisten Ökonomen in einer Bloomberg-Umfrage hatten erwartet, dass das Komitee in der Warteschleife bleiben würde und nur eine 15-prozentige Chance auf eine Wanderung in diesem Monat. Fed-Beobachter sahen eine Wahrscheinlichkeit von 54 Prozent, dass die Fed die Zinsen bei ihrem Treffen im Dezember 13-14 erhöhen wird. Yellen ist geplant, um eine Pressekonferenz am 2.30 Uhr in Washington halten. Es wird ihre erste öffentliche Bemerkungen seit einer Rede letzten Monat sein, als sie sagte, dass der Fall für eine Zinserhöhung x201Chas in den letzten Monaten gestärkt. x201D Payroll Gewinne Nonfarm Gehaltslisten haben durch 182.000 Arbeitsplätze im Durchschnitt so weit in diesem Jahr geklettert, obwohl die Jüngsten Bericht zeigte eine Kühlung auf 151.000 Arbeitsplätze gewinnen zusammen mit moderaten Lohnsteigerungen. Andere Zahlen zeigen Rückgänge im August Einzelhandel und Industrieproduktion, sowie Senkungen in Stimmung bei Dienstleistungsunternehmen und Hersteller. Die Inflation läuft noch unter dem Fedx2019s-2-Prozent-Ziel. Nach der Abholung früher im Jahr verlangsamten sich die jährlichen Gewinne im Headline-Konsumausgabenpreisindex im Juli auf 0,8 Prozent. Die Kerninflation, die Nahrungsmittel - und Treibstoffkosten ausschließt, ist mit 1,6 Prozent noch stärker unterschritten. Inzwischen sind die Inflationserwartungen relativ niedrig geblieben. Eine Spur von marktbasierten Erwartungen, die von der Fed beobachtet wird, prognostiziert ein Tempo von Kursgewinnen von etwa 1,5 Prozent im Zeitraum von fünf bis zehn Jahren. Die Fed wiederholt am Mittwoch, dass x201Cmarket-basierte Maßnahmen der Inflation Entschädigung niedrig bleiben. x201D Bevor es hier auf dem Bloomberg Terminal.